Европейские акции идут вверх в ожидании отчетности банков

Брокеры Morgan Stanley и Deutsche Bank ожидают, что Европейский центральный банк снизит стоимость заимствований на 75 базисных пунктов в 2024 году, на фоне неопределенности по поводу перспектив снижения ставки Федеральной резервной системой США и упрямой инфляции в регионе.

"В последние несколько месяцев нам пришлось постепенно отказаться от более агрессивного голубиного прогноза для ЕЦБ. Экономика оказалась немного сильнее, а инфляция - немного устойчивее, чем мы ожидали", - отметили аналитики Deutsche Bank в записке от 15 апреля.

Ранее Deutsche Bank ожидал, что ЕЦБ снизит ставку на 125 б.п.

При этом брокер сохранил прогноз первого снижения ставки регулятором в июне.

Экономисты Morgan Stanley, ранее прогнозировавшие общее снижение ставок ЕЦБ на 100 б.п. в 2024 году, уменьшили оценку декабрьского снижения до 25 б.п. с 50 б.п. ранее.

"Хотя определенный уровень разрыва между ФРС и ЕЦБ может произойти, мы считаем, что он будет ограниченным", - отметили аналитики Morgan Stanley в записке в понедельник.

Европейские акции слегка отступают во вторник - потенциальный импульс к росту согласованных зарплат в остудил надежды на скорое снижение процентных ставок ЕЦБ, а решение ЦБ КНР понизить ставку, на основе которой формируется ипотека, не впечатлило рынки.

Панъевропейский индекс STOXX 600 к 11:52 МСК опустился на 0,1%, накануне обновив максимум более чем двух лет.

В центре внимания рынка находятся данные об изменении в результате переговоров зарплат в еврозоне за четвертый квартал. Европейский центральный банк сигнализировал, что именно эти показатели будут наиболее важной переменной при определении дальнейшей траектории процентных ставок.

Сектор горнодобывающих компаний (.SXPP) сбавил 1,7%, так как укрепившийся доллар толкнул вниз цены на медь. В то же время, трейдеры оценивали перспективы спроса в Китае после решения китайского ЦБ снизить ставку по кредитам первоклассным заемщикам на пять лет.

Акции Air Liquide подорожали на 5,9% после того, как французский производитель технических газов отчитался о превысившей прогноз операционной прибыли за весь год и сообщил, что уже достиг целевого показателя маржи на 2025 год.

Годовая прибыль Barclays упала на 6%, что совпало с ожиданиями, сообщил банк во вторник; после отчета глава Barclays обозначил планы, включающие в себя сокращение расходов, реорганизацию руководства и продажу активов, чтобы улучшить показатели и поднять цену акций.

Британский кредитор сообщил во вторник о годовой прибыли до налогообложения в размере 6,6 миллиарда британских фунтов ($8,31 миллиарда), что меньше, чем 7 миллиардов фунтов годом ранее и соответствует среднему прогнозу аналитиков, составленному банком, в 6,7 миллиарда британских фунтов.

($1 = 0,7946 британского фунта)

Deutsche Bank в четверг сообщил о 30-процентном падении прибыли за четвертый квартал, поскольку расходы на реструктуризацию и другие единовременные затраты перевесили рост выручки, но падение оказалось не таким резким, как опасались аналитики.

Немецкий кредитор также объявил план выкупа акций и выплаты дивидендов на сумму 1,6 миллиарда евро ($1,73 миллиарда) и повысил прогноз роста доходов. Deutsche собирается сократить около 3.500 рабочих мест.

Чистая прибыль, причитающаяся акционерам, составила 1,26 миллиарда евро в четвертом квартале, по сравнению с прибылью в 1,803 миллиарда евро за аналогичный период годом ранее. Аналитики ожидали показатель в 700 миллионов евро.

Крупнейший банк еврозоны BNP Paribas в четверг опубликовал совпавшие с прогнозами квартальные результаты - рост в услугах корпоративного финансирования компенсировал продолжающийся спад выручки от торговых операций.

Чистая прибыль французского кредитора за третий квартал снизилась на 4% на сопоставимой основе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,66 миллиарда евро ($2,81 миллиарда), почти совпав с составленным компанией консенсус-прогнозом аналитиков в 2,64 миллиарда евро.

Продажи группы за трехмесячный период, закончившийся в сентябре, выросли на 4% до 11,58 миллиарда евро - несколько выше консенсус-прогноза в 11,52 миллиарда евро.

($1 = 0,9463 евро)

Немецкий Deutsche Bank допустил в отчете, что его российские активы могут быть конфискованы по решению арбитражного суда в Москве в случае удовлетворения иска Русхимальянса.

Русхимальянс, учрежденный на паритетных началах Газпромом и Русгаздобычей, летом подал иск к Deutsche Bank , и в качестве обеспечения по иску суд арестовал 100% долю немецкого банка в его московской "дочке" и компании Технологический центр Дойче Банка, сообщалось в картотеке арбитражных судов.

"В июне 2023 года ООО Русхимальянс ... подало в российский суд иск к Deutsche Bank о взыскании оплаты по гарантии авансового платежа, выданной Deutsche Bank в 2021 году", - пишет Deutsche Bank в отчете, отмечая, что он не смог провести платежи по гарантии из-за санкций ЕС в отношении России.

"Ожидается, что российский суд не признает санкции ЕС основанием для невыплаты. У Deutsche Bank есть активы в России, которые могут быть конфискованы, если иск будет удовлетворен и исполнен", - сообщил Deutsche Bank.

В третьем квартале 2023 года Deutsche Bank создал резерв в размере 258 миллионов евро и признал "соответствующий актив", банк отмечает, что расходы по резервам компенсируются признанием этого актива.

Ранее стало известно, что Русхимальянс обратился в суд с иском к Deutsche Bank о взыскании выплаты по банковской гарантии от 24 сентября 2021 года в размере 238,1 миллиона евро и неустойки за просрочку исполнения обязательства в размере 479.500 евро по состоянию на дату подачи искового заявления.

Русхимальянс - оператор интегрированного комплекса по переработке и сжижению природного газа в районе Усть-Луги. Ранее компания инициировала международное арбитражное разбирательство в связи с невыполнением немецкой компанией Linde обязательств по строительству завода, и российский суд арестовал активы Linde на 35 миллиардов рублей.